안녕하세요, 지니홈즈 윤호 팀장입니다.

요즘 상담하다 보면 이런 얘기 정말 많이 듣습니다. "집 사면 리페이먼트가 렌트보다 비싼데, 굳이 지금 사야 하나요?" 맞는 말이에요. 대부분 그렇습니다. 그런데 최근 나온 은행 보고서 하나가 이 계산에 변수를 하나 더 던졌어요. 바로 "렌트가 최대 30% 오를 수 있다"는 이야기입니다.

NAB가 진짜 뭐라고 했나

NAB는 2027년 7월부터 Negative Gearing 폐지 등 투자자 세제가 바뀌면, 투자자들이 시장에 남으려면 임대 수익률이 지금보다 높아져야 한다고 분석했어요. 그 계산대로면 시드니·멜번 렌트가 25~30% 올라야 한다는 거죠.

다만 이거 하나는 짚고 가야 해요 — NAB 스스로도 "이건 확정 전망이 아니라 시나리오 분석"이라고 해명했고, 연방 재무장관도 "비현실적"이라며 공개 반박했습니다. 그러니까 "30% 인상"이 확정된 미래는 아니에요.

근데 방향 자체는 이미 현실

숫자 논쟁과 별개로, 렌트가 오르는 중이라는 건 이미 데이터로 나와 있어요. Domain 6월 분기 리포트 기준으로 시드니 하우스 렌트는 분기에만 $50 올라 주 $850으로 역대 최고, 브리즈번도 주 $700으로 신기록을 찍었습니다. 최근 2년 중 가장 빠른 상승 속도라고 해요.

그리고 알아두시면 좋은 점 — QLD 같은 대부분 주는 렌트 인상을 12개월에 한 번으로만 제한할 뿐, 한 번에 얼마나 올릴 수 있는지는 상한이 없어요. 즉 30%가 몇 년에 걸쳐 나뉘어 올 수도 있지만, 계약 갱신 한 번에 확 오를 수도 있다는 뜻입니다.

같은 '추가 부담'인데, 가는 곳이 다릅니다

이게 이 기사에서 제일 핵심인 부분인데요. 브리즈번 $700,000 신축 예시로 보면 — First Home Guarantee 5% 디포짓, 대출 $665,000, 연 6.0% 기준으로 리페이먼트가 주 $920 정도예요. 현재 median 렌트($700)보다 주 $220 더 부담이죠.

그런데 이 중 첫해에만 약 $8,200(주 약 $157)은 원금 상환, 즉 내 자산이 됩니다. 추가 부담의 상당 부분이 사실 '나에게 하는 저축'인 셈이에요.

반대로 렌트가 시나리오대로 $700→$910이 되면, 늘어난 주 $210, 연 $10,920은 단 1불도 내 자산이 안 됩니다. 체감 부담은 똑같이 힘든데 말이죠. 게다가 리페이먼트는 금리가 같으면 30년간 거의 일정하지만, 렌트는 12개월마다 다시 오를 수 있는 숫자라는 구조적 차이도 있어요.

그렇다고 "무조건 사라"는 아닙니다

공정하게 말씀드리면 집을 사는 쪽에도 렌트에는 없는 리스크가 있어요. 금리 상승, Council Rates·보험·수리비 같은 보유 비용도 무시 못 하고요. 몇 년 안에 이사 계획이 있다면 렌트가 오히려 합리적일 수도 있습니다.

결론은 "오늘의 리페이먼트 vs 오늘의 렌트"가 아니라, "앞으로 5년의 리페이먼트 vs 앞으로 5년의 렌트, 그 돈이 각각 어디에 쌓이는가"로 비교 기준을 바꿔보시라는 거예요.

막연히 미루고 계셨다면, 일단 내 조건으로 숫자부터 확인해보시는 걸 추천드립니다.